credit swap

credit swap
A type of credit derivative instrument. Swap contracts in which one party makes payments only if a specified credit event occurs. In a credit default swap, the protection seller agrees, for an upfront or periodic fee, to compensate the protection buyer upon the happening of the specified credit event. Credit default swaps are similar to a traditional financial guarantees but more flexible. It is more flexible because a credit swap need not be limited to compensation upon an actual default. The specified credit event in each swap is defined by the parties to suit their particular needs. Variations of the basic structure outlined in this definition are also used.
See credit derivative, credit event and reference asset. American Banker Glossary

* * *

credit swap UK US noun [C] FINANCE
► CREDIT DEFAULT SWAP(Cf. ↑credit default swap)

Financial and business terms. 2012.

Игры ⚽ Нужно сделать НИР?

Look at other dictionaries:

  • swap agreement — (53B) The term swap agreement (A) means (i) any agreement, including the terms and conditions incorporated by reference in such agreement, which is (I) an interest rate swap, option, future, or forward agreement, including a rate floor, rate cap …   Glossary of Bankruptcy

  • credit default swap — UK US noun [C] (also credit swap) ► FINANCE a type of credit derivative in which the buyer pays the seller for the right to get money back if a particular loan, bond, etc. is not paid back: »The cornerstone of the credit derivatives market is the …   Financial and business terms

  • credit event — A term used in credit swap and some other credit related contracts. The specified credit event in each contract is defined by the parties to suit their particular needs. Typical specified credit events are bankruptcy, insolvency, credit rating… …   Financial and business terms

  • credit default swaps — See credit swap. American Banker Glossary …   Financial and business terms

  • credit default swap — A contract between a credit protection seller (seller) and a credit protection buyer (buyer) where, in consideration of the buyer paying the seller an agreed fee, the seller agrees to pay out agreed sums to the buyer if certain credit events… …   Law dictionary

  • swap — [ swap ] n. m. • 1963; mot angl. « troc, échange » ♦ Anglic. Fin. Accord de crédit réciproque. ⇒ report. Accord de swap entre banques. Recomm. offic. crédit croisé, échange financier. ● swap nom masculin (anglais swap, de to swap, troquer)… …   Encyclopédie Universelle

  • CRÉDIT — Le mot crédit est en usage dans des domaines très divers: commerce, comptabilité, banque, législations financière, fiscale et pénale, droit des affaires, sciences morales, politiques et économiques. Toutes les acceptions, cependant, restent… …   Encyclopédie Universelle

  • SWAP — (finance) Le swap (de l anglais to swap : échanger) ou l échange financier (J.O. du 31 janvier 1990) est un produit dérivé financier. Il s agit d un contrat d échange de flux financiers entre deux parties, qui sont généralement des banques… …   Wikipédia en Français

  • Swap (économie) — Swap (finance) Le swap (de l anglais to swap : échanger) ou l échange financier (J.O. du 31 janvier 1990) est un produit dérivé financier. Il s agit d un contrat d échange de flux financiers entre deux parties, qui sont généralement des… …   Wikipédia en Français

  • Swap de taux d'interet — Swap de taux d intérêt Les swaps de taux d intérêt (en anglais : Interest Rate Swaps ou IRS) sont un produit dérivé financier, dont l appellation officielle en français est « contrat d échange de taux d intérêt ». Voir les articles …   Wikipédia en Français

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”